香港磁吸中東家辦的四大「制度王牌」
1. 新興資產全面免稅(涵蓋加密貨幣、黃金與私募信貸)
中東主權與家族資本近年對傳統歐美資產以外的「另類投資」興趣濃厚。香港特區政府在 2026 年進一步擴大了家族投資控權工具(FIHV)的 0% 利得稅豁免範圍: [1, 2]
新納入資產: 正式將數字資產(如加密貨幣)、貴金屬(如實物黃金交易)以及私募信貸(Private Credit)納入合資格的免稅投資類別。 [1, 2]
優勢: 這讓中東家辦在香港進行 Web3、虛擬資產或大宗商品實物配置時,能享受極致的稅務確定性,而新加坡在加密貨幣等新興資產的家辦免稅範圍上限制相對較多。 [1, 2]
2. 「無需預先審批」與超高靈活性
這是香港相較於新加坡最具吸引力的營運優勢。 [1, 2]
香港: 實行「自評估符合制度」。只要中東家辦滿足資產規模(2.4 億港元 / 約 3,070 萬美元)、僱員(2 名)及營運開支(200 萬港元)的底線,不需等待政府發出特批牌照,即可自動享有 0% 優惠稅率。 [1, 2, 3]
新加坡: 採取「事前審批制」(如 13O / 13U 條款)。自 2025 年初新加坡金管局(MAS)收緊政策後,家辦申請需要經歷 3 個月至甚至長達兩年的審批期,且有嚴格的本地投資配額限制(Mandate),這讓講求資金效率的中東富豪感到繁瑣。 [1, 2, 3, 4, 5]
3. 「家族成員」定義極其寬廣,體貼中東大家族
中東王室和巨富家族往往人口繁衍眾多、親屬關係龐大。香港在法律上給予了最包容的定義:
4. 沙特與阿聯酋的「跨境金融直連」
香港不止在本地改法例,還主動遠赴中東搭建金融橋樑:
中東直連: 透過投資推廣署(InvestHK)成立的 FamilyOfficeHK 專責團隊,直接在杜拜、利雅德等地對接中東家辦。香港每年舉辦的「裕澤香江」(Wealth for Good in Hong Kong)高峰論壇,已成為中東王室成員與頂級家辦出訪亞洲的必到之處。
伊斯蘭金融契合: 配合在港上市的沙特 ETF 與符合伊斯蘭教法的國債產品,中東家辦在港配置資金時,完全不會有宗教合規上的障礙。 [1, 2, 3, 4, 5]
香港 vs 新加坡:家辦落戶政策直觀對比 (2026最新格局)
政策指標 | 🇭🇰 香港 (Hong Kong) | 🇸🇬 新加坡 (Singapore) |
最低資產門檻 | 2.4 億港元(約 3,070 萬美元) | 2,000 萬坡元(點對點全額到位,無寬限期) |
審批機制與流程 | 無需預先審批,只要符合條件即可自動免稅。 | 必須事前向金管局(MAS)申請,審批需時數月至兩年。 |
本地投資硬性規定 | 無。 資金可100%自由配置於全球及內地資產。 | 有。 必須將一定比例(如10%)的資產投資於新加坡本地市場。 |
家族定義範圍 | 極寬。 包含直系、旁系(兄弟姐妹、堂表親、侄甥等)。 | 較窄。 僅限於單一祖先的直系後裔及配偶。 |
另類資產免稅 | 領先。 涵蓋虛擬資產、實物貴金屬、私募信貸。 | 較審慎。 對加密貨幣等資產的免稅要求及合規審查極嚴。 |
地緣政治的意外推力
值得一提的是,近年中東地緣局勢動盪,部分中東財富管理機構在配置亞洲資產時,星港兩地的「政治光譜」也成為考量因素。新加坡與歐美體系高度結盟;而香港背靠中國,在多極化世界格局中,為希望「分散西方資產被凍結風險」的中東王室,提供了一個獨立於歐美司法管轄區之外、更具法治制度確定性的「資產安全港」。
有哪些具體的創科巨頭(如新能源或 AI 企業),放棄了新加坡?
近年隨着全球政治和金融格局的轉變,部分在新加坡起家、或曾考慮以新加坡為東南亞總部的創科企業,紛紛「反向轉向」或擴大在香港的戰略佈局,將其作為進軍全球的黃金門戶。
企業在選擇總部時,往往是務實的利弊權衡。新加坡雖然地緣中立、雙語環境優越,但對新能源與 AI 企業而言,存在「算力與電力受限、市場腹地狹小、硬科技製造鏈不完整」的硬傷。 [1, 2]
以下是幾家極具代表性、在新能源或 AI 領域中「棄星投港」或將戰略重心顯著向香港傾斜的具體創科巨頭案例: